Estratégias e segredos das empresas de negociação de alta freqüência (HFT) Segredo, Estratégia e Velocidade são os termos que melhor definem as empresas de negociação de alta freqüência (HFT) e, de fato, a indústria financeira como existe hoje. As empresas da HFT são segredo sobre seus modos de operar e chaves para o sucesso. As pessoas importantes associadas com HFT têm evitado centro das atenções e preferiu ser menos conhecido, embora isso está mudando agora. As empresas no negócio HFT operam através de estratégias múltiplas para o comércio e ganhar dinheiro. As estratégias incluem diferentes formas de arbitragem de arbitragem. Arbitragem de volatilidade. Arbitragem estatística e arbitragem de fusão juntamente com macro global. Longo / curto. Mercado passivo, e assim por diante. HFT confia na velocidade ultra rápida de software de computador, acesso de dados (NASDAQ TotalView-ITCH, NYSE OpenBook, etc) a recursos importantes e conectividade com latência mínima (atraso). Vamos explorar mais sobre os tipos de empresas HFT, suas estratégias para ganhar dinheiro, os principais jogadores e muito mais. Empresas HFT geralmente usam o dinheiro privado, tecnologia privada e uma série de estratégias privadas para gerar lucros. As empresas de comércio de alta freqüência podem ser divididos em três tipos. A forma mais comum e maior de HFT empresa é a empresa proprietária independente. A negociação proprietária (ou trading de prop) é executada com o dinheiro próprio das empresas e não com o dos clientes. Da mesma forma, os lucros são para a empresa e não para clientes externos. Algumas empresas da HTF são parte subsidiária de uma empresa de corretagem. Muitas das empresas regulares de corretagem têm uma sub-seção conhecida como mesas de negociação proprietárias, onde HFT é feito. Esta seção é separada do negócio que a empresa faz para seus clientes externos regulares. Por último, as empresas HFT também operam como hedge funds. Seu foco principal é lucrar com as ineficiências de preços entre títulos e outras categorias de ativos usando arbitragem. Antes da Regra Volcker. Muitos bancos de investimento tinham segmentos dedicados à HFT. Post-Volcker, nenhum banco comercial pode ter carteiras de negociação proprietárias ou quaisquer desses investimentos em fundos de hedge. Embora todos os grandes bancos tenham fechado as suas lojas HFT, alguns destes bancos ainda estão enfrentando alegações sobre possíveis malefícios relacionados HFT realizada no passado. Como eles fazem dinheiro Há muitas estratégias empregadas pelos comerciantes de propriedade para ganhar dinheiro para suas empresas alguns são bastante comuns, alguns são mais controversos. Essas empresas negociam de ambos os lados, ou seja, eles colocam ordens de compra, bem como vender usando ordens de limite que estão acima do mercado atual (no caso de venda) e ligeiramente abaixo do preço de mercado atual (no caso de compra). A diferença entre os dois é o lucro que eles pocket. Assim, estas empresas entrar em fazer mercado apenas para fazer lucros a partir da diferença entre o bid-ask spread. Essas transações são realizadas por computadores de alta velocidade usando algoritmos. Outra fonte de renda para as empresas HFT é que eles são pagos para fornecer liquidez pelas redes de comunicações electrónicas (ECNs) e algumas bolsas. Empresas HFT desempenham o papel de criadores de mercado, criando spreads bid-ask, produzindo principalmente ações de baixo preço, alto volume (típico favoritos para HFT) muitas vezes em um único dia. Essas empresas protegem o risco ao esquadrinhar o comércio e criar um novo. Outra maneira que essas empresas ganham dinheiro é procurando por discrepâncias de preços entre títulos em diferentes bolsas ou classes de ativos. (Veja: Top Stocks High-Frequency Traders (HFTs) Pick) Esta estratégia é chamada arbitragem estatística, em que um comerciante proprietário está à procura de inconsistências temporárias nos preços em diferentes bolsas. Com a ajuda de transações ultra rápidas, eles capitalizar sobre essas pequenas flutuações que muitos nem sequer perceber. Empresas HFT também ganhar dinheiro por indulging em ignição momentum. A empresa pode ter como objetivo causar um pico no preço de uma ação, usando uma série de negócios com o motivo de atrair outros comerciantes algoritmo também para negociar esse estoque. O instigador de todo o processo sabe que, após o movimento de preços rapidamente criado artificialmente, o preço reverte para o normal e, portanto, os lucros comerciante, tomando uma posição no início e, eventualmente, negociação antes que fizzles fora. (Leitura Relacionada: Como o Varejo Investidor Lucros de alta freqüência Trading) As empresas envolvidas em HFT muitas vezes enfrentam riscos relacionados com software anomalia. Dinâmicas do mercado, bem como regulamentos e conformidade. Um dos casos flagrantes foi um fiasco que ocorreu em 01 de agosto de 2017, que trouxe Knight Capital Group perto de falência - Ele perdeu 400 milhões em menos de uma hora após os mercados abertos naquele dia. A falha de negociação, causada por um mau funcionamento do algoritmo, levou ao comércio errático e ordens ruins em 150 ações diferentes. A empresa foi finalmente resgatada. Estas empresas têm de trabalhar na sua gestão de risco, uma vez que são esperados para garantir um monte de conformidade regulamentar, bem como enfrentar os desafios operacionais e tecnológicos. As empresas que operam na indústria de HFT ganharam um mau nome para si mesmas por causa de suas maneiras secretas de fazer as coisas. No entanto, essas empresas estão lentamente derramando esta imagem e saindo em aberto. A negociação de alta freqüência se espalhou em todos os mercados importantes e é uma grande parte dela. De acordo com fontes, estas empresas compõem apenas cerca de 2 das empresas comerciais nos EUA, mas representam cerca de 70 do volume de negociação. As empresas HFT têm muitos desafios pela frente, como muitas vezes as suas estratégias têm sido questionadas e há muitas propostas que poderiam afetar seus negócios para a frente. Desde a eleição de Donald Trump, as expectativas para a inflação dispararam, como muitos acreditam que suas políticas conduzirão aos aumentos de preços. A geração de indivíduos de meia-idade que são pressionados para apoiar tanto os pais envelhecimento e crianças em crescimento. O sanduíche. As operações de petróleo e gás que ocorrem após a fase de produção, até o ponto de venda. Operações a jusante. O nome dado a quinta-feira, outubro 24, 1929, quando a média industrial de Dow Jones mergulhou 11 na abertura no volume muito pesado. O processo de determinar o valor atual de um ativo ou empresa. Existem muitas técnicas que podem ser usadas para determinar. 1. O valor original de um ativo para fins fiscais (geralmente o preço de compra), ajustado para divisões de ações, dividendos e. Negociação de alta freqüência Mais e mais, ouço novos comerciantes e varejistas experientes falando sobre HF. A maioria das pessoas pensa que este tipo de negociação é feito por computadores, gerenciado pela Ivy League física e matemática magos. A verdade é que HFT pode significar coisas diferentes para pessoas diferentes. Durante esta peça, vamos passar algum tempo entendendo HFT convencional e mais tempo em ajudá-lo a atingir a habilidade de fazer isso por si mesmo a partir do conforto de sua casa. Convencionais HFT é o uso de algoritmos de computador para negociar rapidamente títulos para a maior parte, e futuros em menor grau. As estratégias HFT usam computadores para executar movimentos dentro e fora das posições em segundos ou frações de segundo. Convencional HFT confia pesadamente em sistemas de computador avançados como a velocidade da execução eo acesso aos melhores preços são chaves. O HFT convencional é quase exclusivamente utilizado para negociação de mercado e arbitragem. Agora, tenha em mente que apenas porque uma grande empresa tem uma divisão HFT doesn8217t significa que eles estão fazendo dinheiro com isso. Alguns fazem, naturalmente, mas grandes empresas ainda competem uns com os outros por tostões e velocidade e estratégia pode significar a diferença entre o sucesso eo fracasso para a empresa. Assim como o mundo dos fundos de hedge, muitos falham muito rapidamente. Ok, o suficiente sobre HFT empresas e instituições, como você pode se tornar um sucesso HFT Primeiro, quero ser claro que a minha definição de HFT neste artigo não é milhares de comércios em um dia, o seu 5 8211 15 em uma hora ou assim durante A sessão comercial precoce nos EUA. Abaixo está um recente volume baseado gráfico do SampP E-Mini Futuros. Em geral, a maneira como eu faço isso e eu ensiná-lo é aplicar nossa estratégia de oferta / demanda básica para quadros de tempo, volume ou carrapatos muito pequenos. As caixas sombreadas amarelas são níveis da fonte ou da demanda. As áreas circundadas representam os pontos de entrada. A duração típica do comércio é de segundos, não de minutos. O gráfico à direita é uma daquelas oportunidades ampliadas no gráfico que troquei na semana passada. Estamos simplesmente aplicando nossa estratégia de oferta / demanda básica a prazos muito pequenos. No entanto, existem alguns detalhes que tornam este trabalho. 1) Certifique-se que os níveis é 8220fresh.8221 Primeiro pullbacks para níveis frescos só é fundamental. 2) A estratégia funciona melhor 30 minutos antes da NY aberto para cerca de uma hora após a abertura. Não há nada mágico sobre este tempo ou a qualquer momento. No entanto, isso é quando a liquidez é muito forte, que é fundamental. 3) Certifique-se que há o suficiente de uma zona de lucro para fazer o comércio de alta probabilidade. 4) Use Volume, Tick, ou um quadro de tempo muito pequeno, como um gráfico de 1 minuto (que é muitas vezes muito grande). Tenha em mente que quando se trata de negociação, se você é Goldman Sachs, Bank of America, uma empresa de HFT, um self 8211 dirigido comerciante em casa, ou um comerciante novo sentado em uma das nossas classes Pro Trader em todo o mundo, como Todo mundo faz dinheiro negociação não é diferente. It8217s tudo sobre a compra de baixo e venda de alta e vice-versa. Não há mágico segredo molho. Identificar onde os preços vão virar e onde eles estão indo para ir com antecedência é cada quest. O foco deve ser no desenvolvimento dessa vantagem. Depois de tê-lo, as regras para tudo, desde a negociação a curto prazo para investir a longo prazo não são tão difíceis. Espero que este foi útil, têm um grande dia. Este boletim é escrito apenas para fins educacionais. De nenhuma maneira qualquer de seus conteúdos recomenda, defende ou insiste na compra, venda ou detenção de qualquer instrumento financeiro. Negociação e Investimento envolve altos níveis de risco. O autor expressa opiniões pessoais e não assume qualquer responsabilidade pelas ações do leitor. O autor pode ou não ter posições em Instrumentos Financeiros discutidos neste boletim. Os resultados futuros podem ser dramaticamente diferentes das opiniões aqui expressas. O desempenho passado não garante resultados futuros. O que é Negociação de Alta Frequência Negociação de alta freqüência é o uso de computadores sofisticados e sistemas técnicos para colocar negócios em mercados, incluindo os mercados de Forex. Sistemas de alta freqüência são capazes de negociar muitas posições em velocidades muito superiores ao de um comerciante humano ou varejo. Negociação de alta freqüência é apenas uma pequena porcentagem da liquidez Forex no momento presente no entanto o volume de contratos sendo negociados está aumentando o tempo todo. As equações matemáticas que entram em formar os sistemas de negociação de alta freqüência permitem que o sistema para o comércio de muitas posições diferentes e lucro por movimentos muito pequenos no mercado. Os tempos de negociação com negociação de alta freqüência são normalmente de segundos a minutos. Porque todo o sistema é baseado em probabilidades matemáticas os negócios são colocados sem pensar em outras informações, incluindo os fundamentos ou Suporte e Resistência. Os efeitos da negociação de alta freqüência são muito reais e como o volume de negociação de alta freqüência aumenta tão será o efeito sobre o mercado. A principal ameaça de negociações de alta freqüência é comerciantes varejistas tentando negociar com os pequenos prazos. Porque a negociação de alta freqüência é extremamente rápida, os sistemas podem ser dentro e fora de um comércio antes de um varejo Trader ainda fez a sua mente se colocar um comércio. Se o comerciante de varejo entra no comércio, eles enfrentam risco sendo chicote serrado pelo sistema de alta freqüência trocando grandes volumes e saindo em um piscar de olhos. Os Traders, que negociam sólidas e óbvias configurações de ação de preço de um período de tempo de 4 horas e acima, são muito menos prováveis de serem afetados pela negociação de alta freqüência como os movimentos pequenos e rápidos que ocorrem não serão movimentos substanciais em comparação com os menores prazos Tais como gráficos de 5 e 10 minutos. A resposta para combater a ameaça que é a negociação de alta freqüência é: - 1. Encontrar um método sólido para o comércio no mercado, tais como a ação de preços de negociação, 2. Comércio quadros de tempo mais longo como gráficos diários e semanais, 3. Exercício de dinheiro sólido Técnicas de gestão para nunca mais capitalizar em qualquer um comércio. Encontrar um método sólido como a ação de preço para o comércio de negociação com um método de ação de preço sólido dará a um comerciante uma chance muito maior de sucesso nos mercados de Forex. A ação do preço dá a comerciantes sugestões óbvias a respeito de que maneira o mercado quer ir. Aprender e aperfeiçoar a arte que é a negociação de ação de preço é aprender um método que tem resistido ao teste do tempo. Muitos outros sistemas de Forex e modismos tornam-se inúteis à medida que os mercados mudam. Tabelas de leitura e negociação com Preço Ação sempre será em torno de, desde que os comerciantes têm acesso a gráficos Comércio quadros de tempo mais longo, como gráficos diários e semanais Traders de alta freqüência lucro por negociação movimentos extremamente pequenos e rápidos. Esses movimentos tendem a ser altamente errático e rápido, mas apenas normalmente equivale a não mais de 10 pips. Se os comerciantes estão negociando pequenos quadros de tempo, como 5 e 10 minutos, eles são susceptíveis de ser whipsawed fora devido a estar no lado errado destes movimentos rápidos. Negociação de prazos mais longos preferencialmente no gráfico diário e acima permite que os comerciantes para bloquear todo o ruído do mercado. Enquanto Traders nos gráficos de tempo pequeno estão sendo nocauteado, os comerciantes em prazos mais longos nem sequer notar os movimentos de negociação de alta freqüência cria. Negociação de alta freqüência não cria grandes movimentos que irão continuar e formar tendências. Os comerciantes que o comércio com a tendência diária global em seu favor em prazos mais longos nem sequer notar o efeito da alta freqüência de negociação e muito menos ser chicote serrada pelos pequenos movimentos que cria. Exercício de técnicas de gerenciamento de dinheiro sólido para nunca mais capitalizar em qualquer um comércio. Nenhum comércio nunca é garantido para ser um comércio vencedor. Não importa o quão bom as configurações são nunca sabemos até que seja concluída, se é um vencedor ou um perdedor. Nós nunca devemos arriscar muito em qualquer um comércio. Mesmo que um comércio pode parecer um comércio A arriscar mais do que o que está em nosso plano é uma maneira de fogo certo para explodir uma conta. Às vezes, assumir muito risco pode trabalhar para nós. É o mesmo que jogar. Às vezes você ganha grande, mas eventualmente arriscar muito e negociação sem um sólido plano de gestão de dinheiro vai voltar assombrar-nos Trading Forex não é jogo. Os comerciantes profissionais são os comerciantes que tratam Forex como o negócio que é. Espero que tenha gostado deste artigo e esperamos conversar com você em breve no fórum dos membros. Comentários sobre todos os artigos são sempre bem-vindos. Head Trading Coach O que é High Frequency Trading foi modificado pela última vez: 13 de agosto de 2017 por Johnathon Fox
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